丹东港债券违约震撼市场 引爆“东北惊魂案”
近期,丹东丹东港集团的港债一纸“中期债券违约”公告引爆了又一场“东北惊魂案”。随着这起“债券违约案”的券违爆发,该集团背后的约震巨额银行贷款违约风险也逐渐浮出水面。
如果发生实质性违约,撼市魂案这会对“踩雷”银行产生多大影响?
据高华证券估算,场引假设所有这些贷款立即划归不良贷款,爆东北惊则这些银行的丹东不良率将因此平均上升 2 个基点,不良贷款拨备覆盖率将比三季度财报所示水平下降 4 个百分点。港债这里所说的券违银行包括7家,分别是约震交通银行、工商银行、撼市魂案中国银行、场引农业银行、爆东北惊建设银行、丹东华夏银行、光大银行。
而根据丹东港集团中报,截至6月30日,公司共获得包括上述7家银行在内,共计15家银行的贷款授信。授信额度累计达346亿元,其中210亿元已被使用。
还不起债券本息的丹东港集团,能付得起偿贷所需的巨额资金吗?
15家银行踩雷
10月30日,辽宁东部大型港口运营企业丹东港集团发布公告称,由于公司有息债务负担重,短期支付压力较大,“14丹东港MTN001”因未能按期兑付本金,出现了实质性违约,违约金额为10亿元。
目前,丹东港只是向托管机构划付了5860万元应付利息。
“如果交叉违约,岂不是今年的利息也停止了。”在某丹东港债的调研群里,丹东港集团另一只债券(代号:136204)的持有人王立(化名)忧心道。
而另一位债券持有人陈峰(化名)也对丹东港债券是否有偿息能力表示怀疑。他直言:“欠钱太多,每年赚得钱够付利息吗?”
丹东港集团到底欠了多少钱?
截至2017年6 月末,丹东港有息债务总余额371亿元,其中一年以内到期的有息债务为170.9亿元。
梳理丹东港集团2017年中报,记者发现,相比利润,该集团的负债规模可谓“惊人”。
从债券发行的时间和规模来看,在2010年至2015年间,丹东港的债务融资规模远高于到期偿债规模,净融资规模长期为正,2015年公司净融资规模达到83亿元;但到2016年,公司仅发行4只债券,募集资金47.1亿元,其中,2016年10月和11月发行的两只公司债票面利率分别高达7.95%和8.5%。
而从该公司的银行贷款情况来看,丹东港2017年半年报显示,截至6月30日,公司共获得包括国有大行、股份行、城商行、农商行、政策性银行在内的15家银行授信346亿元,已使用210亿元。
具体来看,其中交行34.8亿元,剩余14.1亿元;农行3.29亿已用完;民生银行11亿元,剩余6亿元;中行105亿元,剩余83.5亿元;工行40亿元,剩余5亿元,5255万元展期;建行24.7亿元,剩余7700万元;进出口银行58亿元,剩余19.1亿元;平安银行20亿元,剩余17亿元;丹东银行10.7亿元,剩余2亿元。此外,光大银行、营口银行、辽宁银行、广发银行、农商银行、华夏银行分别为2.45亿元、6亿元、2亿元、2亿元、6000万元、8000万元授信,均已用完。
业内人士认为,一旦该集团的债券发生交叉违约,违约影响或波及上述各大银行。
多年“借新还旧”
虽然这次债券违约案是“突然爆发”,但从丹东港集团近年来的财报与运营状况来看,该集团的违约之举早有端倪。
首先,从丹东港集团公开发布的财务报表和债券募集说明书来看,公司几年前就已经处于“借新还旧”的状态。丹东港集团2016年年报的信息显示,该集团近几年的债券融资的目的均为调整债务结构。特别是从2016年起,该公司的债券募集资金用途情况均明确为用于偿还公司债务,属于典型的“拆东墙补西墙”。
“这种债务结构也使得公司资金链条的运营模式基本为借新债还旧债。”兴业证券研报称,一旦新的借款难以到位,丹东港集团则会面临资金链条断裂的风险。
再者,从2016年10月份开始,丹东港集团就出现拖欠员工工资的行为,而这一行为也遭到不少员工的曝光。《国际金融报》记者在多个社交平台上均发现,多位自称丹东港港口职工的网友透露,自从2016年10月份开始,丹东港的工资就没有按时发放。
而记者查询丹东市劳动保障监察局主办的政民互动群众工作站发现,从今年1月份开始,就有多位员工投诉丹东港拖欠工资问题。例如,今年5月31日,一位员工投诉称:“本应该每个月23日开工资,可是从2016年10月到现在从来没有准时过,拖欠几个月更是家常便饭,2017年又是三个月没有开过工资。”
面对丹东港员工的投诉,丹东市劳动保障监察局也安排工作人员进行立案调查。从目前公布的结果来看,拖欠情况基本属实。而对于拖欠的原因,丹东港方面回复称因为是2016年行业不景气,资金周转受到影响。
此外,有债券持有人指出,近年来,丹东港的利润下滑也是造成资金流紧张的重要原因。
从2015年、2016年的财报来看,丹东港在2015年净利润达到近期顶点,2016年该集团营业收入增加,但利润却有所下跌。
不过,兴业证券认为,丹东港的收入和现金流由于短期经营情况尚可,对于公司基本运转以及应付利息的覆盖是比较全面的,只是相较于庞大的债务而言,难以减少负债规模,缓解债务滚动的压力。
涉事银行讳莫如深
既然丹东港违约之举早有端倪,一向谨慎的银行为何还会给予大量的贷款资金支持。
对此,恒丰泰石(北京)资本管理股份有限公司总经理韩玮在接受《国际金融报》记者采访时表示,这是由于丹东港有国资背景,“银行期望国有资产通盘安排,违约后不会低价处置借款企业的资产”。
不过,记者也发现,丹东港的股权有国有成分,但地方国资只是小股东。
当然,违约已成事实。对于债券投资者来说更为关心的是,丹东港接下来是否有交叉违约风险,银行又是否会出现抽贷等处理行为,成为“压死骆驼的最后一根稻草”。
一位丹东港债券持有人告诉记者,坊间流传着丹东港银行账户被封的传闻。《国际金融报》记者也就相关问题向多家银行求证,但各家银行对此事皆是闭口不谈,讳莫如深。
平安银行总行负责人对《国际金融报》记者表示,该行总行从未购买任何丹东港债券,丹东港债券的债券违约事件与平安银行无关。对于给丹东港集团的大额授信,总行方面负责人表示,该授信属于当地分支行层面管理的业务,总行层面目前并无任何消息。
广发银行相关负责人对记者表示,较几家大行而言,该行所涉贷款金额相对较小,因此影响相对较小。具体处理措施要看分支行。
截至记者发稿,建设银行、中国银行、农业银行等几家国有大行均暂无回复。而工商银行则是直接回复称,此事是债务人的事情,银行不便回复。
记者也就相关问题采访了丹东港债务融资工具相关业务联系人,但该联系人对记者表示,目前该公司领导忙于事务处理,对外统一不作回复。
原标题:丹东港现“天量”债务违约风险 15家银行踩雷 责任编辑:朱惠娥(责任编辑:热点)
-
1阿里AI画海报 APP呈现千人千面2539.7亿人民币,13.8亿个包裹,这是全网的双·11的销售战绩。无论是交易金额,还是包裹数量,今年的双·11都是创造了一个新的记录 ...[详细]
-
三季度中国经济数据今日公布这些看点要关注中新网北京10月19日电(记者 李金磊)根据日程安排,国家统计局今日将公布三季度中国经济“成绩单”,三季度国内生产总值(GDP)等重磅数 ...[详细]
-
原标题:外盘都涨了 节后A股能涨吗?注:商品价格选用主力合约。国庆中秋小长假就要结束了,A股沪深两市也将迎来开市,在我们欢度假期的8天里,外盘普遍上涨,节后A股能否紧跟潮流,迎来“开门红& ...[详细]
-
财联社18日讯,混改概念股延续强势,洛阳玻璃再度封涨停,中国核建大涨7%,中船科技涨5%。责任编辑:朱惠娥 ...[详细]
-
2017双十二销售额实时数据查询 淘宝天猫双十二销售额实时最新
今天是2017年的双十二购物狂欢节,许多朋友都特别期待这一天,剁手的节日又来临了,下面9553小编也同时为您带来2017双十二销售额实时数据。2017双十二销售额实时数据查询今年的淘宝双十一,开场11 ...[详细] -
国家邮政局、国家发改委、科技部、工信部、环保部等十部委日前联合发布《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》,明确到2020年可降解的绿色包装材料应用比例将提高到50%,基本建成专门的快递包装物回收 ...[详细]
-
新酷产品第一时间免费试玩,还有众多优质达人分享独到生活经验,快来新浪众测,体验各领域最前沿、最有趣、最好玩的产品吧~!下载客户端还能获得专享福利哦!近日,蔚来汽车旗下的全新旗舰车型ET9的内饰谍照曝光 ...[详细]
-
北京世纪天乐国际服装市场将于10月6日闭市。图为一些商家在甩货。曾鼐摄中新网北京9月9日电 (记者 曾鼐)9日,北京世纪天乐国际服装市场贴出疏解公告,这个“动批”面积最大、商户最多 ...[详细]
-
辉山欠款遭银行起诉12月20日,据媒体报道,恒生银行已于12月19日向香港高等法院提交诉状,寻求辉山乳业支付2960万美元尚未偿还的本金和243086美元的拖欠利息。此前,辉山乳业在港交所公布,朱健宏 ...[详细]
-
股票代码点击按代码排序查询股票名称当前价涨跌额涨跌幅现手总手成交金额换手率今低-今高今开盘昨收盘000792盐湖股份18.70+1.7010.00%147518865593382766.86%16.7 ...[详细]